作为农业大国，大豆是支撑我国农业命脉的主要产业之一，是国民经济的重要组成部分。由于大豆供求关系、相关商品价格、国际市场价格等因素不断变化，导致国内大豆现货市场价格波动频繁且剧烈，严重影响大豆产业的稳健发展。大豆期货市场套期保值功能可以有效管理和规避现货市场的价格风险，使大豆生产经营者锁定成本、提高利润，增强国产大豆的市场竞争力。因此，如何有效利用大豆期货市场套期保值功能分散现货价格波动风险，已经成为大豆生产经营者的客观需求，也是国内大豆产业化、市场化发展的必然要求。本论文着眼于国内大豆现货市场价格的波动风险，以大连商品交易所大豆1号为研究对象，分别基于静态套期保值模型OLS、ECM和动态ECM-BGARCH模型估算国内大豆期货最优套期保值比率，并建立最优套期保值比率有效性的评价指标，对不同模型估算的最优套期保值比率的有效性进行评价与比较。结果表明，利用动态ECM-BGARCH模型估计的最优套期保值比率的有效性最高，能更好地降低大豆现货价格的波动风险。最后，针对我国大豆期货市场存在的问题和缺陷，从加强交易监管、完善信息披露制度、积极发展多样化的交易主体三个方面提出政策建议，健全和完善国内大豆期货市场，使其能够更好的发挥分散现货价格风险的功能，进而促进国内大豆产业的可持续发展。