2007年始于美国次贷风暴的金融海啸是自20世纪30年代大萧条以来最严重的全球性金融危机。此次金融危机掀起的浪潮一波高过一波,美国金融体系摇摇欲坠,世界经济面临巨大压力,至今仍是国际关注热点,同时也引发了人们对金融行为模式以及金融监管制度的全面反思,金融体系的亲周期性是导致金融脆弱性甚至金融危机的主要原因之一。金融体系具有明显的内在亲经济周期特征。随着我国银行业市场化进程的加速,商业银行的亲周期性将逐步显现,加之即将全面实施对风险敏感度要求更高的巴塞尔新资本协议,亲周期效应将得到强化。商业银行如何内在的形成亲周期性,商业银行的资本监管又如何强化了亲周期性,以及我国银行业是否存在亲周期性效应等等,关于这些问题的讨论和分析对于反观我国银行业市场化,维系银行业的持续健康发展有重要现实意义。本文以国内银行市场化改革和国际巴塞尔新资本协议的框架为大背景,研究尚处于起步阶段的商业银行亲周期性问题。一般而言,商业银行亲周期性动因是由内外两种因素共同决定的,内部因素是银行的信贷行为,外部因素是日益强化的资本监管要求。因而本文主要从内部性即行为金融层面和外部性即资本监管层面来分别讨论我国商业银行信贷行为和资本监管的亲周期性。在实证部分,通过运用EVIEWS软件中的葛兰杰因果检验与相关性分析,验证我国商业银行的亲周期性。最后,围绕如何减缓我国商业银行的亲周期性,从银行内在信贷机制,.银行外部监管和其他综合因素等方面提出了具体措施。如结合国情为新资本协议做好准备,同时我国商业银行应积极构建全面风险管理组织框架,加强宏观审慎管理和动员鼓励银行家主动迎战周期等,旨在推进我国银行业市场化进程中,有效的克服和防范亲周期性行为对经济周期波动的负面影响。