企业并购作为现代企业资本经营的有效形式,是市场经济的产物,是现代经济中资本优化配置的最重要形式,也是实现企业发展战略的经济选择的一种途径。在我国,近年来不少企业也将资本运营纳入企业发展战略,并获得了成功。越来越多的企业走出了重视生产经营、忽视资本运营的瓶颈,认识到资本运营同生产经营一起,构成了企业发展的两个轮子。本文主要从研究资本运营相关理论知识,为金瑞科技并购振兴化工提供理论指导,通过对被并购企业振兴化工内外部环境、存在问题及原因进行详细分析的情况下,对并购项目方案的设计前提、财务评价、社会评价、风险分析和投融资决策分析等方面进行深入研究,为金瑞科技并购振兴化工设计出一套适合的并购方案,通过并购项目有效的组织和实施,让并购双方都达到最好的并购效果。为确保并购项目的成功,本并购项目要重点对财务风险进行关注,实现并购项目的有效融资,并购后还要整合控制要点,有针对性的分析振兴化工是否具有功能缺乏、功能重叠等问题,争取实现并购项目的长期最大回报。通过对金瑞科技并购振兴化工的深入剖析,详细分析了并购项目方案设计和项目实施情况,并购将实现金瑞科技的跨越式发展。其理论研究和实际操作为矿业企业的并购指引了方向,也为并购项目方案研究提供了借鉴。