在2010年这个乍暖还寒的春天，沪深300股指期货的推出一举改变了中国股市单边做多的格局，同时也为我国资本市场提供了一种全新的套利投资工具。本文将基于协整的统计套利策略运用于沪深300股指期货(仿真)跨期套利，取得了良好的效果。该模型不同于纯粹的对赌近月和远月合约价差走势的投机套利行为，也有别于目前市场上主流的无套利价差区间跨期套利模型，为沪深300股指期货跨期套利提供了一种新的思路和方法。　　 本文首先运用协整理论检验沪深300股指期货的当月和下月连续合约的长期均衡关系，结果表明两者之间存在协整关系，因此将协整系数作为统计套利的交易配对系数，并通过Matlab软件编程确定了套利交易的最优触发点。同时，为了控制风险，运用VAR理论确定了止损阈值，从而建立最优的统计套利策略。接着，本文对该统计策略进行实证研究，对样本内和样本外数据实施模拟套利交易，结果表明无论在牛市还是熊市，该交易策略都能获得稳定的超过20％的年化收益率，充分体现了其市场中性的特点，表明统计套利在我国股指期货市场上扣除交易成本后的获利性和可行性。　　 通过将该统计套利组合与沪深300指数进行风险收益的比较分析，表明了其与市场的弱相关性，以及较高的Alpha(超额收益率)。基于Markowitz投资组合理论，若将该统计套利组合融入到其他投资组合中，可以扩大组合的有效边界，达到分散投资的效果。　　 在跌宕起伏的资本市场中，获取稳定的超额收益是投资者永恒的目标。该统计套利策略不依赖于投资者对市场总体走势的研判，采用数量化模型来确定套利参数，适合程序化交易，对我国机构投资者实施套利交易有较强的借鉴意义。随着我国股指期货和融资融券业务的不断深化，统计套利必将会有一个大展拳脚的舞台。