20世纪70年代早期,由于人们对衍生品市场的认识不足,衍生金融工具一直被蒙上了一层神秘的面纱。随着布雷顿森林体系的瓦解和石油危机的冲击,最早的衍生金融工具—外币期货,在衍生金融品市场上逐步发展起来了。经过30多年的迅猛发展,衍生金融品市场发生了惊人的巨变,其规模已远远超过了股票市场或债券市场的规模。然而,衍生金融工具在得到太多赞扬的同时,也受到了太多的责难。20世纪90年代中期以来,不少公司因运用衍生金融工具不当而给企业带来了灭顶之灾。这些惨痛的教训使人们开始去关注衍生金融工具这把锋利的“双刃剑”。有效的内部控制机制,对于防范和应对衍生金融工具的风险至关重要。衍生金融工具风险的复杂性、放大性等特点,决定了传统的内部控制方法难以适应衍生金融工具业务风险管理的需要。因此,有必要在充分了解衍生金融工具业务的基础上,根据衍生金融工具业务的性质、规模和复杂性,建立健全有效的内部控制机制。就我国而言,随着我国金融开放和金融深化程度的不断提高,利率、汇率的进一步开放,特别是在我国正式加入WTO和推出完善人民币汇率形成机制方案以后,衍生金融工具业务得到了稳步而快速的发展,越来越多的企业也开始积极介入衍生金融工具业务以实现风险管理等目的。然而,就衍生金融工具内部控制来看,我国金融机构和其他从事衍生金融工具的企业尚存在很大的不足,难以满足衍生金融工具风险管理的需要。近年来,我国连续爆发中航油新加坡公司、国储铜、中信泰富、国航、东航等企业因从事衍生金融工具交易而导致重大损失的事件,这些衍生金融工具损失事件发生的根本原因不在于衍生金融工具本身所蕴含的巨大市场风险,而在于企业内部控制机制的缺失。就从事衍生金融工具业务的企业而言,除了要根据相关指引并结合自身衍生金融工具业务的特点制定本企业的衍生金融工具内部控制规范外,更重要的是严格执行内部控制相关规范,从而有效地预防和发现相关的风险并加以控制。本文主要以理论分析为基础,目前我国企业在从事衍生金融工具业务方面相对于西方发达国家较晚,并且我国大多数企业在衍生金融工具内部控制制度方面存在缺失。本文分析了衍生金融工具内部控制存在的问题,包括内控制度的执行力不足、对基本控制制度的缺失、业务人员专业胜任能力不足等问题,然后从内部控制的五要素着手对存在的这些问题进行原因分析。通过以上的分析论证和借鉴摩根大通衍生金融工具方面的成功经验,最后提出了完善我国衍生金融工具内部控制的建议,包括创造一个良好的内部控制环境,完善对衍生金融工具业务风险的识别、评估及应对,提高衍生金融工具内部控制活动的有效性,加强对衍生金融工具信息的内外部沟通,强化对衍生金融工具内部控制的监督。本文共分为五部分,每部分的内容如下：第一部分为引言部分,介绍衍生金融工具内部控制的研究背景及意义、文献综述、研究方法及文章框架；第二部分是衍生金融工具内控的基本理论部分,介绍了衍生金融工具的概念、风险及特点；第三部分介绍了衍生金融工具内部控制存在的问题并进行原因分析；第四部分借鉴了摩根大通的成功经验；第五部分提出完善我国衍生金融工具内部控制的一些建议。