当前我国金融领域面临着巨大的金融风险,尤其是信用风险。证券市场作为金融市场的一个重要组成部分,证券市场的健康发展事关整个金融市场的稳定和繁荣,但是目前我国上市公司信用现状不容乐观,市场不够规范,因此对上市公司信用风险的识别和防范具有极其重要的作用。本文分析了我国信用风险的现状、成因、影响因素,并且在此基础上结合我国上市公司自身存在的信用风险特点和所面临的日益复杂的经济环境,运用KMV模型对我国证券市场沪深两市的上市公司进行深入分析,以ST公司作为违约组,非ST上市公司作为对照组,进行实证比对检验,并且运用非参数检验得出了:违约距离可以作为识别上市公司信用风险的指标的结论。并在此基础探索性地上分析了上市公司的资产波动率、隐含抵押率、资产规模与信用风险的关系。最后基于商业银行的角度,提出了作为一个授信机构,商业银行是如何加强自身的贷款组合管理、使用保险型产品、利用对冲型产品对上市公司的信用风险进行防范与转嫁的。在贷款组合管理模型中,把上市公司的预期违约概率、违约损失率乃入到该模型,使银行在授信是充分考虑了上市公司的违约情况;在设计保险型产品对信用风险进行转嫁中,利用期权组合理论把单笔贷款的保费确定,拓展到具有不同偿还等级的多比贷款的保费确定。