随着经济金融化和金融全球化的发展，金融风险问题已经成为保证金融安全高效运作的重要课题。为了维护金融体系的安全与稳定，许多政府都为银行建立了安全网，包括建立存款保险制度、最终贷款人制度以及银行监管制度。本文主要研究了存款保险制度中的资产选择与道德风险问题，以及资本充足性问题。　　存款保险的主要目的就是当吸收存款的金融机构出现支付困难或无法清偿时，保护存款人（特别是中小存款人）的利益，提高公众对银行的信心，防止存款人的挤兑，从而维护银行体系的稳定。由于存款保险改变了存款人、银行的所有者、管理者和金融市场面临的激励，导致了道德风险的产生。　　存款保险会降低市场约束力，激励银行过多地涉足高风险的投资领域，以获得更高的收益，特别是在存款保险费率是单一费率的时候，会引起更严重的道德风险问题。John，John和Senbet(1991)中提出，吸收存款的银行比纯股权融资的银行承担更高的风险。John，Saunders，Senbet(2000)研究了导致银行进行高风险投资的激励机制，以及在风险项目和无风险项目之间的投资决策。　　本文研究了银行负债中没有存款、有存款、以及有存款保险的不同情形下，银行的管理者或者投资者所采取的不同的投资策略，观察银行资产选择中的道德风险。　　假设银行可以将其资产投资到无风险项目和风险项目上，或将无风险项目和风险项目进行投资组合。银行都以最大化自身的效用为目标。(1)当银行资产都来自股权融资时，银行最大化其效用，将部分资产投资到风险资产上。(2)如果银行进行股权和债权融资，那么当银行承诺支付小于风险资产投资的最低收益时，银行吸收存款不会产生道德风险;当银行承诺支付大于风险投资最低收益时，银行投资将产生道德风险。(3)如果银行吸收存款，且进行完全的存款保险，那么当存款总额小于风险投资的最低收益时，如果银行承诺支付相对较小，将存在道德风险，如果银行承诺支付较大，存款保险不会使银行产生道德风险。当存款总额大于风险投资最低收益时，存款保险将使银行产生道德风险。　　银行在吸收存款时，必须考虑承诺支付给银行本身带来的风险，不能在资本一定的情况下吸收过多的存款，也不能支付给存款人过多的利息，这关系到银行资本充足性的问题。在Diamond，Dybvig(1983)和Diamond，Rajan(2000)的模型中，将银行资产的非流动性看作是外生的，他们指出每个存款人都希望借款人支付更多的利息，导致银行将资产过多投资到风险项目上，建立存款保险这样的制度，可以减少银行的危机。Dowd(2000)和Marini(2003)指出，当银行资本充足时，没有必要使用存款保险来避免流动性风险。　　Marini(2003)讨论了共同基金式银行和含有自有资本的银行这两种银行组成形式下，股东和存款人的策略，并且讨论了资本充足性与存款保险之间的关系。在共同基金式的银行中，有两个类型的存款人，类型Ⅰ的存款人在T=1时进行消费，而类型Ⅱ的存款人在T=2时进行消费。为最大化两类存款人的效用，他们的最优策略是在存款到期时才进行消费。对于拥有自有资本的银行，加入了类型Ⅲ的消费者，即银行的股东，他们只能在T=2时进行消费。只要银行的自有资本大于或等于T=1和T=2时的最差情形，就能保证存款人的到期支付，使三个类型的消费者达到效用最大化。因此，只要银行有足够的资金来抵补最坏的损失，银行就不会出现清偿困难，也就不需要存款保险这样的金融安全保障系统了。但是，在实际中银行是很难达到模型中所要求的资本充足率的，因此，仍然应该对存款进行保险，且存款保险机构需要监督银行的资本充足情况，在必要的情况下采取一定的措施防范银行的风险。　　保险人对投保银行资本比率的监管实际上是存款保险的隐含价格，它降低了投保银行承担过度风险的激励。银行破产需要成本，减小资本比例对于给定资产组合的银行来说增加了破产的概率，而破产的成本抑制了银行对存款的需求。　　从以上研究可以得到，如果建立存款保险制度，需要注意防止银行道德风险的产生，对银行资本充足性进行监管。