中国目前已推出沪深300指数，以此为标的物的沪深300股指期货呼之欲出。在此之前，国际市场上已有多只中国概念股指期货面世，这对中国的金融衍生品市场既是挑战，又是宝贵的经验借鉴源泉。在此背景下，研究海外市场上的中国概念股指期货，对比审视沪深300股指期货的合约设计，具有重要的现实意义。 本文首先对目前国际市场上的主要的中国概念股指期货及中国即将推出的沪深300股指期货进行了详细的介绍，目前国际市场上共有恒生中国企业指数期货(H股指数期货)、CBOE中国指数期货、新华富时中国25指数期货、新华富时A50股指期货、恒生H股金融行业指数期货、E-mini新华富时中国25指数期货、小型H股指数期货等7只中国概念股指期货。 其次，通过选取上证综指、深证综指与新华富时A50指数、沪深300指数进行协整关系分析，分别建立了新华富时A50指数、沪深300指数与这两个指数的误差修正模型。定量检验分析了沪深300指数与中国经济运行的相关性。 最后，将国际市场上中国概念股指期货与沪深300股指期货的合约设计中的主要要素进行了对比，定性分析说明沪深300的优势及面临的挑战。 通过对中国概念股指期货的定性与定量分析，我们可以发现，沪深300股指期货面临来自国际市场的重大挑战，但是其具有良好的代表性和抗操纵性，定将成为投资者规避风险、发现价格、配置资产的理想产品。