近年来，随着经济全球化日渐加深，我国在关注外商直接投资的同时，开始越来越鼓励企业走出去。目前，学者们多研究外商直接投资对母国的经济影响，而以对外直接投资，尤其是发展中国家对外直接投资作为对象的研究较少。本文将重点探讨我国的对外直接投资情况，研究我国对外直接投资对全要素生产率的影响。本文首先阐述发达国家和发展中国家对外直接投资理论演进，总结发展中国家对外直接投资的动机，探讨全要素生产率理论及测度方法，初步分析中国对外直接投资与全要素生产率增长的来源，并参考国外经典模型和我国实际情况，设置对外直接投资为主要自变量，外商直接投资、进出口贸易、政府财政科技支出及高等教育人力资本为其他自变量，全要素生产率增长及其分解指标为因变量以构建面板模型。其次，运用基于DEA的Malmquist指数法计算我国29个省区2003-2010年的全要素生产率，对全要素生产率和对外直接投资进行描述性统计，采用静态面板数据模型进行实证分析。最后，实证分析表明，对外直接投资存量占GDP比重每提高1%，技术进步水平将上涨0.0361%，纯技术效率将下降0.0218%，规模效率将下降0.0136%，东、中、西部地区所得结果与全国数据类似；我国高等教育人力资本比重与全要素生产率和技术进步显著正相关；东、中、西部地区进出口贸易比重对技术进步的影响分别为显著正相关、不显著和显著负相关，西部地区政府财政科技支出比重与全要素生产率增长和规模效率显著正相关。此结论对政府投资促进政策和政府财政科技投入政策具有一定启发意义。