随着我国社会经济的发展和繁荣,中小企业迅速成长,对资金的需求量不断增加,而规模小、信誉低、能力弱等诸多原因致使中小企业无法获得必要的流动资金,融资难问题日益突出。为此,作为一种专为中小企业量身定做的新型融资模式,“供应链金融”应运而生。它围绕着供应链上的核心企业,通过整合物流、资金流和信息流,为上下游企业提供全面的融资服务,以促进供应链“产—供—销”的链条稳固和流转顺畅,从而能有效降低银行的信贷风险,解决中小企业融资难问题,进而提升整条供应链的竞争实力。因此,本文以中小企业融资难问题为研究背景,简要介绍了供应链金融的相关概念、特点和意义,进而研究了保兑仓融资、融通仓融资以及应收账款融资等模式及其风险控制点,并对这三种融资模式进行了比较分析。通过构建数理模型,本文重点研究了保兑仓和融通仓融资模式中如何设定最优的担保物质押率,以有效降低银行的贷款风险,促进供应链金融业务的发展。针对保兑仓和融通仓融资模式,本文在银行风险可控的情况下,分别建立了以银行期望利润最大化为目标函数的担保物质押率模型,并进一步得出担保物质押率的解析式。本文利用matlab软件进行编程,通过对违约概率、回购价格、初始(违约)保证金比率、担保物市场价格、市场有效流通速度以及物流企业变现能力等几个关键参数进行了数值仿真；发现违约概率、担保物市场价格波动情况等是设定质押率的关键因素,回购价格和保证金比率在现实的保兑仓模式中难以较大幅度提高,市场有效流通速度以及物流企业的变现能力等因素在融资企业信誉高、担保物价格稳定的情况下需要兼顾,通过敏感性分析为商业银行开展供应链金融业务提供科学的依据。最后,本文还分别从银行、融资企业和政府等角度探讨了如何更好地发展供应链金融服务,并提出了相关的政策建议和启示。