本文以上海证券市场为研究对象,以实证分析为主要方法,结合规范分析,从交易量的内在结构、交易量与价格变动之间的因果关系、交易量与市场波动间的动态关系等角度,深入剖析了上海证券市场的量价关系特征。全文共分五章。第一章为绪论,将总结国外学者关于量价关系的研究,归纳得到比较成熟的量价关系研究成果。第二章对交易量的内在结构进行了研究,并对原始交易量序列进行了分离。第三章主要研究了交易量与价格变动之间的动态关系,主要研究方法是格兰杰因果性检验。第四章引入TARCH模型对交易量与收益率条件波动间的动态关系进行了分析。最后一章是全面的总结。研究发现,中国股票市场上交易量和价格之间存在显著的动态依存关系,交易量中引致依存关系的主要部分是信息交易量,这说明中国股票市场上交易量确实包含价格变化相关的重要信息,为技术分析提供了理论基础。