Copula(连接函数)是研究变量间联合分布的理论,近些年来受到了各界广泛的关注与研究.本文研究了基于Copula结构的回归模型,并将模型应用于VaR(风险价值)分解理论中,通过该模型对沪深300指数的数据进行了分析.首先,本文介绍了Copula理论,叙述了Copula的概念、性质以及几种常用的Copula函数,简要介绍了Copula模型的构造以及评价方法.并在Copula理论的基础上研究了构造回归模型的方法,介绍了几种Copula结构下的回归模型,重点讨论了t-Copoula回归模型.通过模拟数据回归模型的效果检验,发现t-Copula模型回归效果对于边缘分布服从t分布的数据的拟合效果较好.然后,介绍了风险价值理论及风险价值分解的内容,叙述了在正态假设下风险价值和风险价值分解的计算方法,并研究了在t分布的假设下求解风险价值的方法.最后,将Copula回归与VaR分解理论相结合,研究了使用t-Copula回归模型对某一投资组合中各个资产边际VaR,成分VaR的求解,在t分布的假设下,使用t-Copula模型对沪深300指数数据进行了研究.