我国证券市场较发达国家的证券市场存在过度的噪声交易，对我证券市场造成了巨大的影响。主要表现有：严重影响了证券市场效率，使资产价格严重偏离等。本文采用演化博弈的方法分析噪声交易者和基本面交易者的投资行为，可以探索到投资者行为进化的路径选择及其均衡结构，为寻求证券市场有效性提供一条重要途径，并可实现对投资者权益的有效保护。　　本文首先分析股票市场上存在噪声交易的现状，主要从噪声交易存在的原因及其对我国股市造成的影响两个方面进行了分析。通过分析得到，噪声交易存在的原因既有客观方面的原因，也有主观方面的原因。在客观方面，披露信息的偏差及政策的偏差会导致噪声交易频繁；在主观方面，交易者本身存在认知的偏差也是一个及其重要的原因。过多的噪声交易导致我国证券市场的低效率，也对股票价格造成了一定影响：股票价格严重偏离其基本价值。　　然后从证券投资者行为引出演化博弈理论应用于分析股票市场的优点，给出了演化博弈的定义、产生与发展、应用现状以及应用于股市投资者行为分析的可能性。许多学者将经典的博弈理论应用于股票市场，其最大的缺陷就是基于“完全理性”进行分析，而演化博弈理论是以“有限理性”为出发点分析交易者间的博弈行为，因此演化博弈理论应该较经典博弈理论更适用于股票市场。　　最后基于非线性动力系统提出了一种研究股市交易者间演化博弈行为的全新方法：基于非线性动力系统的演化博弈分析。该方法克服了演化博弈理论需要通过对收益矩阵人为赋值的缺陷，完全以数据为驱动，以上证大盘日收益率为对象，建立了噪声交易者和基本面交易者的非线性动力系统。正是由于完全以数据为驱动，因此，本系统是在“有限理性”的假设上建立的，属于演化博弈理论的范畴。　　通过分析证实了我国证券市场上的噪声交易者具有自身的学习机制，因为噪声交易者的收益率总是紧随基本面交易者其后逐步收敛至其稳定点。并且得到噪声交易者的收益率对基本面交易者的收益率有逆向遏制作用，同时，两类交易者对其自身收益率也有逆向遏制作用的结论。　　基于得到的结论，本文对完善我国股票市场，防止过度的噪声交易提出了以下建议：改革价格发现机制，不断完善投资者结构，监管当局要进一步规范交易并公开信息披露制度。