内部控制的首要元素是内部环境。内部环境涉及的范围相当广,企业的治理环境是内部环境最基础最核心的要素。股权制衡作为股权结构的关键因素,影响着企业的未来。宏智科技公司的大股东为了争夺企业的经营控制权而不顾企业的发展导致企业破产,这一案例的发生将股权制衡推向了风口浪尖。公司股权制衡程度究竟对内部控制起着怎样的作用,起着多大的作用,企业究竟应采用何种程度的股权制衡,目前的研究比较鲜见。本文经调研发现,同属于家电行业的格力电器、TCL和海信家电,制衡程度大不相同,其中TCL为股权分散型,海信家电为股权集中型,格力电器的股权制衡程度居于二者之间,他们的内部控制效果有差异吗?本文由此对三家公司的各项财务指标与报告数据进行分析,结合评价体系,从多个角度研究股权制衡对内部控制有效性的影响,最终给出相关参考建议。论文首先对股权制衡模式进行界定,从股权数量分布和制衡状态两方面进行分析,一般而言,有效的股权制衡为相对居中且已形成实质有效制衡关系的股权结构。然后,对内部控制有效性的界定。无论是国内还是国外都是通过对目标的衡量来判定公司内部运行情况,企业内部的股权制衡关系不同,设置相应的内控评价目标不同或只是流于形式,则企业控股股东做出的管理决策与企业实际发展路径可能产生偏差,从而使内部控制具有不同的有效性。以目标为基本导向,建立合理有效内部控制有效性评价系统,从战略实行和控制风险两个角度评价和分析研究对象。与财务状况、行业特征、控股股东性质、股权制衡等因素结合,以三家经营领域一致的公司为研究对象,评价和估量内部控制系统的有效性。结果表明,相比于有制衡关系的公司,缺乏股权制衡的公司在内部控制有效性方面处于劣势;缺乏制衡股东且股权结构相对集中的股权制衡体系能够相对提升企业资产安全目标;股权结构相对分散的股权制衡体系能够相对提升经营效率目标;实质股权制衡和股权分布居中可以在上述目标以及战略目标、创新目标、合规性目标、财务报告目标方面给公司带来正面影响。通过对格力电器、TCL和海信家电股权制衡与内部控制的比较,本文建议通过吸收非国有制衡股东、对“股东关系”进行界定、降低大股东的股份比重等方式来更好的设计企业的内部控制。