资本监管下商业银行的信贷行为不仅关系到银行业自身发展，还会影响信贷需求者的利益，更是一国经济持续稳定与发展的前提。特别在以银行信贷为主要融资手段的中国，银行信贷安全还是经济转型顺利进行的有效保障。随着金融危机爆发的频率加快、破坏力加强、波及范围加广，商业银行的监管要求不断深化，在日渐严格的资本监管要求下的银行微观信贷行为也日益成为研究焦点。本文将从更加具体的层面探讨资本监管下的银行信贷行为。首先根据资本充足率的“质”与“量”两重标准，将我国的商业银行划分为资本来源充足且无资本监管压力的多选择资本特质银行、资本来源充足且有资本监管压力的柔性资本特质银行、资本来源有限并存在资本监管压力的刚性资本特质银行。然后，运用我国39家商业银行的实际数据，基于资本异质性视角构建商业银行在资本监管下的风险信贷选择的理论框架，利用非平衡面板数据模型研究资本监管对商业银行信贷行业与期限结构选择的影响。实证结果表明，资本监管对异质性银行的信贷产生了差异化的影响：多选择资本特质银行的信贷行业选择与资本充足率的关系不显著，但随着资本的增加会增加高风险行业信贷与中长期贷款；而在资本约束下，柔性资本特质银行倾向于扩张高风险行业信贷，缩减某些低风险行业信贷，同时增加各期限信贷；刚性资本特质银行则选择紧缩各个行业信贷，减少中长期信贷，增加短期信贷来补充资本充足率。本文基于银行资本异质性视角，阐述了银行风险偏好与信贷行为的差异性，并为分析我国银行业的流动性困境提供了新的思路。最后，文章就优化宏观环境、细化资本监管要求等级与异质性银行差别化资本监管、提高银行自身实力等方面为优化银行资本监管提供政策建议。