投资组合的构建是所有投资者开始投资时首先面临的问题。所谓投资组合构建就是研究确定投资组合中包含的各种资产及其对应的资金分配的比例。自从Markowitz提出投资组合理论以来,关于投资组合风险控制的研究一直是个热点问题。问题的关键是确定一个恰当的组合系数,使该组合的风险尽可能的小。因此,本文的研究落脚点放在如何根据市场中已有的信息,在一定的评判法则下,最优地进行资金分配上。传统的组合理论采用线性相关系数对资产间相依性进行描述。随着金融市场的不断发展,金融市场和金融资产间的相关关系越来越复杂,在现代风险管理中仅用线性相关系数来研究相关性是远远不够的,本文把Archimedean Copula引入到组合投资理论中,可以更好地弥补对相依性描述的不足。在应用研究中,分析了我国股票市场的组合投资情况,通过实际数据,从Archimedean Copula族中选择能更好地拟合实际数据相依性的Copula。在选定的Copula下,对投资组合风险进行分析,给出了最优的资金分配方案。