我国股票市场经过几十年的发展，市场规模不断扩大，运行体制逐步完善。然而，与西方发达股票市场相比，我国股票市场效率仍然较低。市场效率演化研究是优化投资环境和完善资本市场监管体系的必然要求。　　本文借助资金流动的动态演化模型，利用MATLAB仿真工具对市场演化模型运行进行分析，揭示了诱发市场资金流动的关键变量，阐述了各类投资者在不同市场条件下的生存能力，得出了导致我股股票市场非理性程度较高、市场效率低下的原因并且为完善市场监管体系提出了政策意见。主要通过构建分析个人非理性投资者、集中非理性投资者、集中理性投资者构成的演化模型研究缺乏信息来源有不具备专业投资知识的非理型投资者的生存能力。得出投资情绪同一条件下，各类投资者在市场中最终会趋于一个比例，而影响这个比例的关键因素是他们各自的预测误差：在情绪存在差异情况下，各类投资者在市场中的比例主要取决于各自的投资情绪，个人投资者在情绪过度乐观下会控制市场，这会导致市场泡沫较多，市场风险加剧。　　本文运用了MATLAB仿真工具结合资金演化模型建立，对市场进行剖析得出结论，这是本文的主要创新点，对完善市场监管，提高投资者素质起到了一定借鉴作用。