本文就我国个人住房消费信贷发展中存在的问题进行探讨，文章研究的基本思路是：通过对前人的理论进行总结运用，形成支持本文的实证和政策运用的理论框架，在理论体系的指导下，考察1984—2001年我国个人住房消费信贷发展的历程，对当前个人住房消费信贷发展中存在的问题进行实证分析，并在深入分析问题形成原因的基础上提出切实可行的对策方案。文章是以我国个人住房消费信贷作为研究对象，主要采用规范分析与实证分析相结合的研究方法。文章的基本内容如下： 1、消费信贷能够推动经济增长，促进商品价值的实现，加速资金周转，而资产证券化具有扩大消费信贷资金来源，化解信贷资金风险的功能。消费信贷是指以刺激消费、扩大商品销售、加快商品周转为目的，用贷款人未来收入做担保，由金融机构向消费者提供的，以特定商品为对象的信贷行为和消费方式。它是在“买方市场”条件下孕育而生的。马克思强调消费信贷不仅可以加速生产，而且在加速消费的同时加速整个社会再生产。消费信贷一方面可以增加居民的即期消费，另一方面可以有效刺激投资，推动消费曲线和供给曲线双双向右移，进而使得GDP均衡点加速右移。在“买方市场”条件下，消费信贷可以缓解生产与消费脱节的矛盾。银行通过向居民发放消费信贷既增强居民即期消费能力，促进剩余部分商品价值得到实现，又能促进银行生产信贷资金循环顺畅。资产证券化通过将流动性差的金融产品通过信用强化和流动性强化转化为流动性强的金融工具，从而达到吸收资金分散风险的目的。 2、重视住房消费信贷的发展，从住房消费信贷发展的历程中找出住房消费信贷发展中存在的问题。1984年是我国个人住房消费信贷发展起点，从1984年—1997年，我国个人住房消费信贷业务发展缓慢，且主要集中在沿海少数地区。1998年以来，在国家政策的大力支持下，我国个人住房消费信贷得到了快速的发展。但其发展仍严重滞后于房地产业和国民经济的发展。研究表明，当前我国个人住房消费信贷发展中存在着许多问题，主要包括：第一、个人住房消费信贷资金存在供应约束，从资金来源上看主要集中于商业银行，未充分调动起社会闲散资金，公积金缴存比例小；从贷款方式来看，贷款品种单一，实贷额度小、期限较短。第二、居民的潜在需求未充分发挥，商品住房空置量大且居民城市化进程加快，居民购房需求量大，相应地居民对住房消费信贷的潜在需求量巨大，但商业银行的实际发放量小。第三、个人住房消费信贷供给与需求之间结构不合理，银行倾向于向高收入群体发放贷款，但该群体的需求量较小；而实际需求量巨大的中低收入群体，却因未来收入保障度差而被银行以种种理由拒之门外。第四、个人住房消费贷款风险过大。由于住房消费信贷资金的结构不合理、流动性差，增大了贷款的利率风险和流动性风险；个人信用信息不足使得个人住房消费贷款面临较高的信用风险；落后的住房二级市场加大了处置抵押物的困难。 3、当前住房消费信贷发展滞后，使得住房消费信贷不但没能发挥其应有的作用，而且对经济的发展产生了许多不利的影响。从消费者的角度来看，消费信贷发展滞后不仅制约了居民的即期消费能力，而且也抑制了居民的购房意愿。从房地产业来看，我国目前住房消费信贷发展滞后于我国住房业的发展，使得住房供给远远大于需求，大量住 西为在业大 羊业兢丈房闲置，价值无法得到实现。尽管在政府的支持和住房消费信贷的发展下，空置住房的增长势头得到一定的遏制，但住房市场上成品房大量积压问题并未得到根本解决。成品房的大量闲置，使得房地产企业的巨额建设资金被沉淀，房地产生产建设资金循环受阻。从金融行业来看，建设资金大量沉淀，使得商业银行的资产质量下降，不仅使整个社会信用关系恶化，而且可能导致金融危机。从国民经济整体的运行情况来看，个人住房消费信贷发展的滞后不仅阻碍了房地产业的健康发展，而且阻碍与房地产业相关的其他产业的发展，进而减少了大量的就业机会。此外住房消费信贷发展滞后，既不利于国民经济当前的正常运行，又不利于制约了居民储蓄向消费的转化，影响国民经济未来健康平稳发展。 4、在现实的经忖融环境下，制约我国个人住房消费信贷服的健康发展的因素是多方面的．在研究过程中发现，制约因素主要有：＊）居民承贷能力弱。从绝对量上来看居民收入水平低；从相对量来看是房屋价格过高，居民收入与房价的比例过高，远远高于国际通行标准，也远远超出了居民的承贷能力范围；从住房供给结构上来看，高档住房供应过多，与居民的实际需求不符；（2）住房金融市场体系缺陷。这主要表现为：第一、缺乏贷款二级市场。住房消费信贷资金流动性差，在缺乏贷款二级市场的情况下，贷款风险过于集中于商业银行，造成银行放贷的收益与风险不成正比，影响银行放贷的积极性。第二、银行管理水平低，手续繁杂收费过高；个人贷款意识落后，个人贷款积极性不高且对贷款对象限制过多，都严重制约了居民的贷款愿望。u）政府支持力度不够。主要表现为：税费过?