在我国建设创新型国家的背景下,突破性创新受到了越来越多的关注,正日益成为促进企业可持续发展与提升国家综合实力的重要途径。高管是企业中的主要决策群体,是推动企业进行突破性创新活动的主要力量。但是突破性创新存在高风险、高投入、周期长、不确定性高等明显特点,这使得高管缺乏对突破性创新进行创新投入的动力。通过完善高管激励机制,可以使得高管与企业所有者的利益趋向一致,高管会更加趋向于进行风险投资,使得高管增加对突破性创新的研发投入,进而促进企业的突破性创新活动。本文以2012-2017年我国沪深A股高科技上市公司为研究样本,通过对国内外相关文献进行梳理,结合委托代理理论、激励理论、技术创新理论,建立高管与企业的动态博弈模型,理论推导出高管激励与突破性创新之间的影响机理,基于“激励--行为--结果”的逻辑框架,解释高管激励对突破性创新的驱动效应,实证检验高管激励、研发投入与突破性创新之间的影响机制及作用路径。研究发现:(1)高管薪酬激励、高管股权实施以及高管股权强度均能够正向影响企业的突破性创新,并且高管股权激励的促进作用要明显强于高管薪酬激励;(2)高管薪酬激励、高管股权实施以及高管股权强度能够正向影响企业的研发投入,并且研发投入在高管激励与突破性创新之间存在部分中介作用;(3)股权集中度能够负向调节高管激励与研发投入的关系;股权制衡度能够正向调节高管股权激励与研发投入的关系,对高管薪酬激励与研发投入之间的关系没有显著影响;考虑产权性质的差异性,高管薪酬激励更能促进非国有企业进行研发投入,高管股权激励更能促进国有企业进行研发投入。最后,根据本文得到的研究结论,就如何有效对高管人员进行激励,优化企业内部治理机制,进一步提高企业的突破性创新水平提供了相关政策建议。