信用卡是一款高盈利产品,国外信用卡业务的资产收益率(ROA)高达5%以上,远高于银行整体1%左右的资产收益率水平。我国商业银行信用卡业务自2003年以来快速发展,但目前国内大部分银行仍处于亏损状态。为何我国信用卡业务盈利不足,如何实现信用卡业务盈利已成为我国商业银行迫切需要解决的课题。目前国内外在信用卡领域的相关研究主要围绕信用卡经营模式、收入结构等方面,未能从盈利的根本来源——客户出发开展研究,也未能从考虑外部环境因素的系统论视角出发研究信用卡业务盈利的创造过程。为此,本文从盈利的根本来源和系统论的视角出发研究了以下问题:客户特征如何影响信用卡业务盈利水平?在宏观经济、地区差异、市场结构、居民消费、人口结构等外部环境下,信用卡业务盈利水平存在哪些适应性变化规律?从系统论视角,研究在外部环境、客户特征的双因素共同影响下信用卡业务盈利水平是如何创造的?怎样才能有效干预盈利的变动趋势?本文共分七个章节,第一章为绪论;第二章为国内外相关研究综述;第三章为客户特征对信用卡业务盈利水平的影响分析;第四章为客户特征影响信用卡业务盈利水平的结构方程模型研究。构建了客户人口统计特征、消费行为特征对信用卡业务盈利水平影响的结构方程模型,测算出具体客户特征变量对信用卡业务盈利水平的影响路径和影响系数;第五章为外部环境对信用卡业务盈利水平的影响研究。在对我国信用卡产业垄断程度市场定位下,构建了宏观经济、地区差异、市场结构、居民消费和人口结构等外部环境因素对信用卡业务盈利水平的影响网络,研究发现了外部环境对信用卡业务盈利水平的影响规律;第六章为信用卡业务盈利水平的系统动力模型研究。在客户特征、外部环境对信用卡业务盈利水平的双因素影响下,构建了信用卡业务盈利水平的系统动力模型,模拟仿真信用卡业务盈利水平的创造机制,情境分析不同经营策略下盈利的变动趋势;第七章为结论与展望。本文的主要研究成果如下:(1)针对客户特征对信用卡业务盈利水平的影响问题,构建了一个关于客户人口统计特征、消费行为特征对信用卡业务盈利水平影响的结构方程模型。选取商业银行103463个信用卡客户信息及过去一年的交易记录作为研究样本,验证了人口统计特征和消费行为特征对信用卡业务盈利水平的直接影响,以及人口统计特征通过影响消费行为对信用卡业务盈利水平的间接影响,并测算出具体客户特征变量对信用卡业务盈利水平的影响路径和影响系数。(2)针对外部环境对信用卡业务盈利水平的影响问题,构建了一个关于经济发展、地区差异、市场结构、居民消费和人口结构对信用卡业务盈利水平影响的系统分析网络。研究发现我国信用卡市场具有垄断竞争特征,处于边际成本大于边际收益的短期供给过剩阶段;信用卡贷款余额、新增授信总额与经济发展水平建立了长期稳定的正向关系;地区生产总值与客户信用卡平均创利水平不完全一致,绘制了信用卡业务盈利水平的地区分布图;验证了居民收入、城乡差距、净出口、投资、政府支出、抚养压力对居民消费及信用卡消费额的影响关系。(3)基于客户特征、外部环境对信用卡业务盈利水平的双因素影响,构建了信用卡业务盈利水平的系统动力模型。本文应用系统动力学研究方法,建立的CCES系统动力模型考虑了外部环境、客户特征对信用卡业务盈利水平的双因素影响,构建了 28个系统运行方程和各要素的流图关系、参数关系。该模型为解明复杂的信用卡业务要素的相关关系提供了有效的分析工具。研究发现我国信用卡产业存在两个时间拐点,一个是2009年出现的增长拐点,表现为信用卡业务盈利及各项经营指标的迅速提升;另一个是2019年将要出现的下降拐点。目前商业银行信用卡业务最大的挑战是如何采取有效措施熨平2019年即将到来的下行拐点,平稳度过衰退期。本研究为消费金融领域的客户挖掘方法提供了一个新的思路,为商业银行盈利研究提供了一种新的方法,对于完善和推动消费金融理论的发展,弥补系统动力学在商业银行盈利领域的应用研究具有很强的理论价值,对于商业银行明确信用卡业务的盈利规律,在我国经济新常态下制定合适的经营策略具有理论指导意义和决策参考价值。