经过二十余年的发展,我国的私募股权投资基金已经逐步走向成熟,但是由于退出渠道不顺畅造成无法顺利实现增值的情况仍然没有较好的改观,尤其是国有私募股权投资基金退出时在决策程序、时机选择、退出渠道选择上都有一些非理性的考量,使得退出选择实现增值收益变得更加复杂。针对国有私募股权投资基金退出机制面临的困境进行研究并提出解决问题的思路,帮助国有私募股权投资顺利的完成退出、获取增值收益以保证在激烈的竞争当中存活下来具有重要意义。本文规范性理论分析方法、文献分析法、案例分析方法的综合运用对国有私募股权投资基金退出进行分析研究,揭示存在的问题,提出了改进的建议。首先对私募股权的有关概念以及经济学中的信息不对称理论、委托代理理论、风险控制理论三大理论进行系统的阐述。其次在分析我国私募股权投资基金退出现状的基础上,以三大理论为基础揭示国有私募股权基金退出中问题的深层次原因,指出国有私募股权投资基金在退出时有缺乏专业人才、管理层寻租短视、行政干预过多、法律体系不健全等一系列管理问题,在此基础上,提出退出优化设计的思路。再次,对国有私募股权基金G公司退出中存在的问题进行案例分析并提出优化薪酬体系、简化决策流程、设立股权激励、实行跟投制度的对策。