2005年我国股权分置改革，标志着起步较晚的股票市场进入机遇与挑战并存的成长期。股票市场以其配置资源、投资融资、分散风险、传递信息等功能占据资本市场核心地位，维系着国民经济各行业的脉搏。随着我国资本市场逐渐发展，股市价格震荡幅度和频率高、风险性大的特点日益显现，且股票市场行业间相互影响愈加显著，股价波动明显具有联动效应。鉴于此，本文既着眼于股票价格与内在价值的偏离现象，同时重视探究行业间泡沫关系。　　本文基于2004-2015年上证综指及择取行业的月平均股价数据，借助GSADF检验我国股票市场泡沫存在性，运用BSADF方法估计泡沫发生及破裂时点，并以泡沫时间顺序为依据研究行业间泡沫关联性。首先，回顾了股市泡沫相关理论并简要评述现行泡沫测量模型的局限性；其次，系统地阐明GSADF检验操作原理，以此展开实证研究。本文从第一、二、三产业中选取农林牧渔、石油化工、贵金属、房地产、银行业、非银行金融、商贸零售七个代表性行业，通过检验各行业泡沫存在性及其在泡沫周期中的起始时点及破裂时点，分析得出结论：1.房地产业与银行及非银行金融业具有明显关联性；2.银行与非银行金融业泡沫破裂后存在向农林牧渔、石油石化、商贸零售行业传递的现象。3.贵金属行业泡沫出现的时间是七个行业中最晚的。