随着企业并购浪潮的兴起,合并商誉在上市公司资产中所占的比例越来越大,如何进一步完善商誉的会计核算成为各国学者关注的重点问题。在决策有用观的指导下,许多国家修订了与商誉有关的会计准则。美国财务会计准则委员会2001年率先出台第142号准则公告——《商誉和无形资产》(以后简称SFAS-142),规定由企业合并形成的商誉在持有期间不再摊销,而应当定期进行减值测试。我国于2006年发布的《企业会计准则第8号——资产减值》也作了相应的调整,用以提升会计信息的决策有用性。此一系列会计准则实施后,我国上市公司的会计信息质量得到了显著的提升,也提高了财务报表信息的价值相关性。但是由于商誉减值测试过程中涉及到的各项估计的复杂性,导致其很有可能被管理层用于盈余管理行为,使得商誉减值信息的可靠性下降,同时也违背了新准则提升会计信息决策有用性的初衷,这对资本市场的有序发展以及投资者对会计信.息的信心都产生了消极的影响。现有研究表明,高质量的内部控制和内外部审计都可以提高商誉减值会计信息的可靠性。本文的创新点是首次从独立董事制度这一公司治理结构的角度,研究财务背景独立董事监督管理层行为、提高信息披露质量,从而提高商誉减值价值相关性的作用,为信息使用者提供判断公司信息可靠性的途径,同时也为政策制定者检验准则的执行情况是否与制定初衷相符,为其今后的完善提供了数据支持。本文共包含以下六个部分。第一部分,绪论。论述了本文的选题背景和价值、相关文献回顾、研究框架与方法以及本文的创新之处。第二部分,概念界定与理论基础。该部分对本文涉及到的财务背景独立董事、商誉减值和商誉减值价值相关性的概念进行了清晰的界定,并对本文涉及到的理论进行了阐述和解释,具体包括有效市场假说、委托代理理论、声誉假说以及忙碌假说。第三部分,理论分析与研究假设。针对本文的研究内容,本部分以具体理论分析为主,已有研究成果为辅进行阐述和推理,提出了三个假设。第四部分,研究设计。在这一部分中,具体说明了样本的筛选过程与数据来源,根据现有文献设计了实证模型设定并阐述了模型的变量选取及计算方法。第五部分,实证检验及结果分析。本部分首先对样本区间商誉减值计提情况进行统计,再对主要变量进行了描述性统计,了解各变量的总体情况,并对各变量做了相关性检验。最后,通过实证模型进行了多元回归分析得出实证结果并进行了相关的稳健性检验。第六部分,研究结论与建议。根据实证研究总结结论以及针对写作过程中发现的问题提出的建议。本文以我国执行新会计准则后的2007-2016年为研究区间,选取确认了商誉减值损失的沪深两市A股上市公司为研究样本,研究具有财务背景的独立董事对其披露商誉减值损失信息的价值相关性的影响。研究结果表明,市场投资者会对确认商誉减值损失的公司给予负面评价,即商誉减值信息具有价值相关性。财务背景独立董事的规模可以有效提高商誉减值的价值相关性;财务独董兼职数量越多,越可以有效提高商誉减值的价值相关性;财务背景独立董事本职工作地与其兼职独董的上市公司注册地相一致可以显著提高商誉减值信息的价值相关性。此外,财务背景独立董事的规模越大、兼职数量越多以及本地化程度越高都可以使资本市场产生积极的反应,从而提高公司的股票价格。