经过多年的改革,我国国有商业银行在体制和结构上已经发生了很大的变化,商业银行的经营效率也得到了很大的提高,在国民经济的发展中发挥了越来越大的作用。但是,在看到成绩的同时,我们也不得不承认,与国外的大银行相比,我国银行业在整体上还存在着很大的差距,整体竞争力处于劣势。其原因一般归结为我国商业银行不完善的公司治理结构。为此,国务院把完善我国国有商业银行的公司治理结构作为商业银行改革乃至整个金融体系改革的重中之重。2004年,国务院动用外汇向中国银行、中国建设银行注入450亿美元巨额资本金以充实其自有资本,为上市做准备,同时中国银监会发布了《中国银行业监督管理委员会关于中国银行、中国建设银行公司治理改革与监管指引》,突出了借助上市完善国有商业银行公司治理的意图。2005年,国家再次使用外汇储备向中国工商银行注资并批准其股改方案。可以说,国有商业银行上市已经迫在眉睫。本文正是以此为背景,探讨如何借助上市的契机,完善国有商业银行的治理结构。 本文主要内容分为四个部分。 第一部分回顾了公司治理的概念和一般理论,明确了委托代理关系在公司治理问题中的核心地位,同时介绍了国际主流的两种公司治理模式,认为我国公司治理结构的改革应该借鉴其先进经验,构建适合我国国情的公司治理模式。 第二部分从商业银行与一般公司的特殊性出发,分析了国际主流商业银行在治理机制以及相应的组织结构上的特点,并以德意志银行、汇丰银行和花旗银行为代表进行了案例分析,具体描述了两种具有典型特征的先进治理模式,并探讨了他们对我国构建良好的商业银行治理结构的借鉴意义。 第三部分在分析了当前我国国有商业银行的治理结构上的缺陷后,指出上市是我国优化国有商业银行治理结构的必然选择,同时分析了我国国有上市公司当前仍然存在的治理结构方面的问题,为借助上市构建国有银行的治理结构提供借鉴。 第四部分提出了我国国有商业银行的重构思路。在明确了我国商业银行治理结构的总体目标后,从资本结构、政府监管、内部控制和风险管理、市场法制建设、激励机制以及内部组织结构等6个方面对我国国有商业银行治理结构的重构提出了建议。