本文基于Black-Scholes模型建立股票与无风险资产的资产组合，来复制看涨期权的收益的技术，以实现理想情况下最多发生损失为权利金大小的目的，实现风险控制。并且本文通过使用Box-Cox变换，将非正态分布的股票收益率用正态分布的数据进行拟合，放宽必须满足正态分布的假设，使得实际复制期权的误差得到了减小。主要就是分为这两大部分进行研究的。　　本研究分为两个部分：第一部分建立BC（Box-Cox）变换前的模型，这个模型主要想要达到这两个目的：通过控制股票仓位实现对相应期权价值的复制，复制误差在可接受范围内，在股市下跌时能够保证资产组合价值最多损失权利金数额；股票与无风险资产的组合价值能够跟踪股价。考虑到佣金成本的易表示性和冲击成本对期权复制研究的重要性，主要思考将这两个成本加入期权复制模型进行研究。首先建立了基础模型，不考虑佣金与冲击成本，并用蒙特卡洛模拟了股票收益率满足正态分布的股价数据，研究了本文分类的牛市、震荡行情、熊市的复制期权情况，发现复制误差与股价均值之比不超过1%，复制误差较小。然后考虑了佣金成本，建立了有交易成本的复制期权模型，依然用蒙特卡洛模拟进行实证，得到在牛市、熊市的情况下，复制误差与股价均值之比最小可为3.6%；而在震荡行情下，复制误差与股价均值之比，最高达到了90%左右。然后考虑了加入冲击成本（对自身报价的价格冲击影响）建立模型，首先加入假设满足线性形式的冲击成本函数进行研究，然后根据冲击成本的性质并结合文献，分析出冲击函数可能满足指数函数的形式，通过蒙特卡洛模拟，得到在牛市、熊市的情况下，模拟结果中复制误差与股价均值之比最小可为14.5%；而在震荡行情下，复制误差与股价均值之比最高达到了80%左右。因为复制误差对于风险控制的效果有着较大的影响，所以分析得到复制误差的部分来源可能是实际情况不符合假设所致，考虑是否能够通过放宽股票收益率满足正态分布的假设减小复制误差。最后研究了影响复制误差的因素，参考了文献中的模型，结合本文结论，分析得到股价的波动（标准差）确实对复制误差具有较大的影响。第二部分开始研究如何放宽股票收益率满足正态分布的假设来减小复制误差的方法。创新性地采取BC变换，用满足正态分布的数据将股票收益率进行拟合，变换模型，得到了 BC变换后的模型。选取梅花生物股票等近几个月的股价，发现BC变换后模型的复制误差均比之前减少了50%左右，无论变换后的股票收益率数据是否满足正态分布。于是期权复制模型经过BC变换后，可以实现更好地期权复制和风险控制，BC变换的确起到了优化期权复制技术的效果。