近年来,新能源产业迎来了飞速发展的契机,除却产业内部发展,股票市场同样得到了反馈。首先将新能源产业以锂的流动为线索,将其分为上游的矿产资源、中游的锂电池材料和下游的锂电池制造、新能源关键部件及整车制造三个层面。从各游获取上市公司及其日股票收盘价时间序列数据为研究对象,运用格兰杰因果关系检验确定两两股票间的因果关系。然后,利用因果关系矩阵构建复杂网络,分析新能源产业股票市场演化特征,识别出在上中下游占据核心地位的几家上市公司。通过对核心上市公司股票日收盘价数据处理得到对数收益率,反映上市公司的股票价格波动情况,运用粗粒化方法,通过赋予S、O、X等符号序列表示股票价格的波动方向,相邻日连接起来的字符串则定义为模态,以反映波动的模态为节点,相邻日期的模态之间发生的转换为连边,模态交换频次为权重,构建模态波动的复杂网络研究网络演化特征,通过统计指标及拓朴特点探索股票价格的变化规律。为深入研究股票价格间的关联变化规律,从同向反向思路出发,仍借用粗粒化方法,用T、F、O字符形成的字符串表示上市公司间的关联关系,构建关联矩阵。通过近似的方式定义节点、连边和权重,以每一个字母序列为一个独立的模态并视为节点,序列与序列间的变换作为边,边的方向代表着转换方向,不同字母序列变化频次作为权重,构建有向加权的复杂网络。通过分析统计指标和网络拓朴分析,研究结论提出部分模态的规律性转化以及部分主要模态大概率性的变换方式,为股票市场的参与者提供了参考的理论依据。通过对新能源产业链核心上市公司股票价格间的变化规律研究,发现股价波动变化的趋势和概率,有利于投资者理智的选择投资组合,股票市场受到的影响因素很多,理论上存在多样性,但模态可以帮助认识变化的集中特征,一些波动模态从未出现可以帮助自动过滤大量无用信息,尽可能地降低投资风险;有利于新能源股票市场监管者制定监管政策,应对股票价格的高波动性和高风险性。