20多年来我国房地产业飞速发展，取得了令人瞩目的成就，如今房地产业已逐渐成为国民经济的支柱产业，在国民经济的发展过程中起到了非常重要的作用，如能拉动内需、提高人民生活水平、增加就业等。房地产业属于资金密集型产业，而商业银行又是我国房地产行业的资金主要提供者，因此房地产行业的变化直接影响商业银行的经营。所以银行应积极主动地去判断房地产企业的信用风险并进行风险控制。《巴塞尔协议Ⅱ》提出符合条件的商业银行应该使用内部评级法来度量信贷风险，国外商业银行大多数已经采用了内部评级法，而我国商业银行还主要停留在外部评级法阶段。内部评级法和我们以往银行所采用的定性评级法不同，它侧重于定量分析，因此，要推行《商业银行资本管理办法》，我国商业银行应加快实行内部评级法，对信用风险进行量化分析是我国商业银行努力的方向。本文以我国房地产上市公司作为研究对象，运用风险管理的经典模型即KMV模型来对我国房地产企业的违约风险进行度量，探讨其在我国的适用性，并以此作为银行放贷的一种依据，更好的进行风险管理。KMV模型的运用，为我国商业银行风险管理提供了一种内部评级方法，顺应了《商业银行资本管理办法》的要求。本文首先从宏观和微观的角度具体说明了我国房地产信贷风险的影响因素及形成机理，指出房地产行业信用风险测度和管理是该文要解决的问题；其次从现行的四大信用风险度量模型:CreditMetrics模型、KMV模型、CreditRisk+模型以及CPV模型中选择比较适合的KMV模型；再次，结合《商业银行资本管理办法》对商业银行内部评级的要求，通过KMV模型对我国上市公司的绩优股和绩差股进行信用风险的实证分析，得出绩差股公司的贷款违约率高于绩优类上市公司，并说明此模型在我国是适用的；最后提出了一些商业银行房地产信贷风险的防范对策。