随着我国企业年金的发展,基金积累规模的壮大使得运作中的风险不断增多,相关风险的度量成了人们非常关心的问题。本文旨在通过合适的线性时间序列模型对企业年金指数收益率作出预测,来估计投资组合发生亏损的概率上界。第一章绪论部分,简明介绍了企业年金的概念和投资收益率的计算,还有与时间序列有关的预备知识。第二章通过分析企业年金指数收益率的历史数据建立了自回归滑动平均模型(我们称其为模型1),并进行了模型的拟合和预测。第三章考虑到模型1的拟合效果不佳,我们寻找改进建模的方法(得到模型2):利用中国债券总指数收益率与企业年金指数收益率的交叉相关性建立线性模型。事实证明借助中国债券总指数收益率来预测企业年金指数收益率的效果的确更佳。第四章对企业年金收益率服从不同模型的情况,分别估计了投资组合发生亏损的概率上界。本文研究内容仅限于离散时间序列,并对其建立线性模型。