我国城镇职工养老保险替代率由2002年的72.9％下降到2011年为50.3％。而根据世界银行的建议，要维持退休前的生活水平不下降，养老金替代率需不低于70％。为缓解老年人养老难的问题，国家开始推行“住房反向抵押养老保险”，即将住房抵押与终身年金保险相结合的创新型商业养老保险业务。　　2014年6月23日，中国保监会发布了《中国保监会关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见》，从2014年7月1日起到2016年6月30日在中国的北京、上海以及广州和武汉四大城市试点，实施老年人住房反向抵押养老保险，政府、金融中介机构和民众都有着各自的不足和疑虑，而导致试点运营效果甚微。正是由于我国目前该业务尚处发展初期，政府存在政策不完善、支持力度不到位、市场波动大的问题，金融等机构存在产品开发过于保守，机构积极性不高，民众存在对政策有偏见，传统思想保守的问题。本文通过分析各个涉及部门的问题，并根据外国及我国现实情况提出解决问题的注意事项，从政府层面来看，要完善相关政策，督促政策的落实，加强监督;企业方也要重视产品设计的本土化和灵活性，而民众要准确评估自身的状况，理性看待“以房养老”这一问题。