0、1关于选题 在中国近十年的经济发展过程中，资本市场以其戏剧性的发展历程和跌宕起伏的发展途径及其给中国经济社会各方面带来的深刻影响成为国内外理论界和实务界所群相瞩目的研究课题。进入新世纪以来，尤其是自2001年11月我国加入WTO以来，我国经济发展的既有模式和资本市场的发展前景面临越来越严峻的国际挑战。在具体的证券市场上，则须实现规范化、法制化，并在规范和发展这一矛盾统一中寻找权衡点，使之高效、透明、有序。 作为政券市场中重要投资主体之一的基金，其规范发展对于整个证券市场的完善意义重大。在旧有的计划经济体制下，我国证券市场存在诸多不规范现象，在与国际接轨的过程中急需实现规范化改造。私募基金是其中较为引人注目的一个。目前我国以各种形式存在的私募基金金额已达7000亿元人民币之巨(夏斌：2001)；与之形成对比的是经过政府批准的公募基金金额，仅有相当于其九分之一的规模：800亿元，而与私募基金的巨大规模不相对称的是其法律地位。我国的私募基金完全是在市场需求拉动下自发成长起来的，时至今日也未得到法律的承认和保障。正因私募基金在法律地位上处于此种状态，因此其经营运作也呈现出诸多缺陷，具体而言有组织缺陷、治理结构缺陷、运营行为缺陷、监管缺陷等表现形式。我国证券市场要实现在微观上规范市场主体行为、在宏观上修正市场发展方向的目标，对私募基金这一巨大的存在显然不能置之不理。而考虑到如此巨大的资金规模和强烈的市场需求，对之实行简单的制裁或禁止显然是不合市场规律并且是不可能完全实现的；因此，唯一的途径是对之实行制度化、法制化、规范化转变。而要对之进行如上转变，首先必须在起源上认识其产生根源、在理论上剖析其存在根据、在未来的发展前景上充分参考国外经验进行合理、适宜的方案探讨和路径设计。基于此，笔者择之作为自己的论文选题。 0、2研究方法 本文采取实证分析与规范分析相结合的研究方法，以实证的方式分析国内外私募基金的实际情况，以规范的方式指出我国私募基金应怎样发展，并提出一定的政策建议。文章主要采取定性的方式行文，基本上不采用定量方法，不使用数理工具。在理论上，坚持马克思主义经济理论为指导，同时坚持理论与实践相结合、归纳与演绎相结合、现状分析、历史分析和未来展望相结合的原则，注重比较分析。0、3文章结构 本文结构如下： 第一章，概述。界定私募基金的概念；总结其本质特征并划分其内涵和外延。 第二章，国外私募基金的运作现状及借鉴意义。简要介绍国外私募基金的发展状况、运作模式、法律监管框架，提出可资为我国私募基金的发展和规范所借鉴的一些经验。 第三章，我国私募基金发展现状。简要阐述私募基金在中国的产生原因，发展历程、目前状态及存在的缺陷。 第四章，规范我国私募基金的建议。通过上一章的分析，在对我国私募基金的客观状况有了一个大致的了解后，本章在充分借鉴第二章所介绍的国外经验的基础上对我国私募基金的规范化和进一步发展提出政策性框架和配套性措施框架。