贷款是商业银行一项重要的资产,同时也是商业银行主要的利润来源和风险来源。随着我国利率市场化改革进程的推进,贷款的利率已逐步放开。在这种市场机制下,商业银行向企业发放贷款时关键就是确定一个合理的贷款利率。理论上不同的企业由于风险程度不同,应该对应不同的贷款利率。正确对贷款进行定价对于债权人和债务人都很有必要,对适应利率市场化发展具有重大的意义。由于历史的和现实的原因,贷款定价方法在我国没有得到应有的重视,使得我国商业银行对贷款定价缺乏必要的理论研究和技术储备,从而造成了银行运作和行业进一步发展的障碍。 本文首先介绍了贷款定价的深层含义和当前进行贷款定价研究的必要性,对国内外关于贷款定价的发展进行了回顾,并详细介绍了国外传统的贷款定价模式及新发展的贷款定价模式。希望通过分析和比较对中国商业银行的贷款定价方式起到借鉴作用。 总的来说,国外传统的贷款定价模式包括成本加成模式、基准利率加点模式、客户利润分析模式,文章分别介绍并比较了这三种模式各自的定价原理、优缺点、适用条件和范围。新发展的贷款定价方法主要有RAROC定价法和期权定价法。RAROC法是基于风险资本和违约率的定价方法;期权法以分析公司普通股所具有的看涨期权特性为出发点,以Black—Scholes期权定价模型为基础构造出一个商业银行基本贷款利率模型。另外本文在期权法的基础上,针对我国的贷款现状,进一步研究了引入抵押率水平后的贷款定价模型,并利用计算机进行了相应的数据模拟计算。 本文也还存在很多不足之处,文中对新发展的贷款定价模式的讨论只限于两种、对贷款定价体系的全面构建没有提出可行的方案等,需要在以后的研究中深入探讨。