本文的贷款定价是指商业银行应该如何根据自身的和借款人的状况，对贷款做出利率决策。贷款定价是一个非常贴近于现实的问题，它虽然来源于利率决定理论，但是又要考虑到现实中的一些因素，比如银行的成本，目标收益率等等。因此国内外有很多学者根据不同的出发点，提出了很多有益的定价方法可以作为贷款定价时的参考。随着瑞士巴塞尔委员会在上世纪末公布《巴塞尔资本协议》及《新巴塞尔资本协议》，银行的信贷资产受到了资本金的限制和信用风险的影响，使得银行在贷款定价时不得不考虑每一笔贷款所取得的收入是否可以补偿占用的银行资本，从而发展出一些先进的贷款定价模型。而随着我国即将在几年内实行《新巴塞尔资本协议》，如何在新的监管制度下找到一种适合的贷款定价方法成为一个迫切的问题摆在了国内商业银行的面前。 本文由引言引出题目后，首先在第二章中详细的回顾了西方的一些贷款定价理论，这些理论由最早的古典利率理论，也有后来发展起来的资本资产定价模型，成本加成贷款定价法，价格领导模型和客户盈利能力分析模式等。这些理论大都是在巴塞尔协议出现前提出的，虽然有很多值得借鉴的地方，但是这些模型不能很好的贴合新的监管要求，因此很少在实践中被商业银行采用。 第三章分为2个部分，在第一部分中，我们简单的介绍了国内学者提出的一些贷款定价理论，包括综合贷款定价模型和期权定价模型等，这些模型参考了国外的一些贷款理论并提出了一些新颖的看法，但是也都有很明显的缺陷，在现实中实施有一定的困难，仍然需要改进。而我国商业银行在现实中的贷款定价则更加偏重于操作性，虽然也关注到了风险对贷款定价的影响，但是目前还无法合理的将风险量化来对应相应的贷款价格，由于我国目前还没有实行新的巴塞尔协议，因此国内银行在贷款时间操作中也没有更多地考虑信用风险对于风险资产的影响以及进一步对银行资本的占用，以至于无法从信贷资产占用资本金的角度来指导贷款定价。本章的第二部分主要介绍了新旧巴塞尔协议的主要内容，其中巴塞尔协议主要强调了银行资本金的最低比率以及如何计算这一比率，使得商业银行在信贷规模上开始受到资本金的限制。而新巴塞尔协议则把信用风险作为一个主要的议题，将银行的信贷规模与信贷资产的信用风险来挂钩，使得商业银行不得不重视资产的信用风险。这两方面的诉求迫使商业银行通过改变贷款定价的方法来实现资本的最大产出，因此对商业银行的贷款定价方法产生了很大的影响。 本文的第四章详细介绍了新巴塞尔协议下，国际银行业普遍采用的贷款定价方法，即收益率指标—RARR和RAROC。并且探讨了在现实的贷款定价实践中如何来确定这些指标中的各个不同参数，并最终得出每一笔贷款的RARR和RAROC。在此，本文提供了一个现实中某个已经使用RAROC进行贷款定价的跨国银行进行定价的真实案例。除了计算收益率，本章最重要的就是探讨了国内银行在新的监管形势下，如何利用这两种收益率指标来指导具体的贷款定价并且探讨了商业银行应该如何从软件和硬件两方面来进行改进来建立以收益率指标为标准的贷款定价系统和制度。本章最后简要地讨论了这两种收益率指标的异同以及使用场合。笔者在本文的最后总结了成果并提出了下一步研究的方向—银行的操作风险。