声誉风险是商业银行普遍面临的主要风险类别之一。近年来,由于全媒体信息技术的快速发展,声誉风险日益呈现线上化、网络化、突发性的特征,对商业银行特别是中小商业银行产生更大的影响和冲击。2019年以来,商业银行负面网络舆情事件的发生频率和影响力不断上升,国内数家中小商业银行发生声誉危机,正常经营秩序受到不同程度的冲击。当前,有关金融领域声誉风险的研究已成为研究热点。梳理文献发现,以往研究主要聚焦于金融舆情发展趋势与商业银行声誉风险防范,但研究视角较为宏观,缺少以商业银行存贷款业务波动为视角的实证分析,未清晰揭示声誉风险对中小商业银行的作用机理,难以解决商业银行声誉风险防范中的现实问题,如,负面网络舆情会影响商业银行存贷款业务吗?容易影响存贷款业务的舆情具有怎样的特点?舆情对商业银行存贷款业务的哪些品种影响较大?持续的时间长短与声誉管理措施有关吗?声誉风险是否会跨机构传染?风险传染主要影响哪些业务?本文基于互联网弯路理论、舆论弱传播理论,以存贷款业务波动为研究视角,综合运用事件分析法和实证研究法,分别从定性和定量两个角度,深入分析了负面网络舆情的外溢作用和程度,进而研究阐述了声誉风险对中小商业银行的作用机理。定性研究主要是通过当地地方性商业银行的舆情数据归纳总结中小商业银行负面网络舆情的共性规律。定量研究主要是通过事件研究法量化舆情发生前后存贷业务非正常增长率的变化,进而研究声誉风险对存贷业务的影响程度、开展声誉管理措施的有效性、声誉风险在同类机构间的外溢情况。研究对象为W市10家地方性商业银行2020年1-9月份11起典型负面网络舆情与银行存贷款业务。实证对象为其中持续时间最长、数据最全面、影响最大的“8-10事件”涉及的5家涉舆银行及4家非涉舆的同类型银行的存贷业务。本文进行了3组实证:一是对涉舆银行进行显著性检验,分析“8-10事件”对5家涉舆银行存贷业务的影响的显著程度及显著的业务品种;二是对涉舆银行曝光度影响进行显著性检验,分析“8-10事件”样本8中舆情命名曝光度对涉舆银行存贷业务影响的差异性;三是对涉舆银行传染性进行显著性检验,分析“8-10事件”对4家非涉舆的同类型银行存贷业务的影响是否具有显著性及与涉舆银行影响的相似度。研究结果表明,首先,关乎群体性家庭财富安全、进行特征性命名的负面网络舆情事件对涉舆银行存贷款业务有显著影响;其次,商业银行风险规避型客户占比高的业务易受声誉风险冲击;再次,声誉风险传染容易发生在同类型银行之间,冲击风险规避型客户占比高的业务;最后,商业银行遵循舆情规律进行声誉风险管理有助于缓解对业务的冲击。本文的研究结论为了解负面网络舆情对商业银行存贷款业务的影响作用提供了实证依据,对完善全媒体时代商业银行声誉风险管理提供了经验参考,并为行业监管机构、商业银行加强新形势下商业银行声誉风险管理工作提供了思路启示,为地方政府加强本地网络生态治理、维护地方金融秩序提供了关注点。