继2006年9月8日中国金融期货交易所挂牌成立,到2010年4月16日,中国金融期货——沪深300股票指数期货在中国金融期货交易所上市交易,我国金融市场的发展开始进入一个新的里程碑。股票指数期货市场作为金融市场的一个重要有机组成部分,流动性是决定其市场行为和市场效率的重要因素。具体来说,流动性一方面是决定股票指数期货合约生存性的重要因素,另一方面也是股票指数期货市场基本功能得以实现的保证。研究股票指数期货市场的流动性,有助于同时监控与防范期货市场本身以及现货市场的风险,也有助于促进期货市场与现货市场的发展和相互之间的流通。所以,研究我国沪深300指数期货市场的流动性对我国金融市场的发展有重大意义。本文主要从三个部分对我国沪深300指数期货市场的流动性进行了研究。第一部分为我国沪深300指数期货市场的现状研究。该部分系统地介绍我国沪深300指数期货市场和上市合约的基本概况。第二部分为我国沪深300指数期货市场流动性研究。该部分总结并归纳了国内外期货市场流动性的研究及流动性相关指标的研究,并且逐一分析了优势与劣势,并根据现有数据的情况,选择了6个合适的流动性度量指标。第三部分为我国沪深300指数期货市场流动性实证研究。该部分在第二部分的基础上,逐一对各指标进行了分析,比较各流动性度量指标的统计特征,并且结合我国沪深300指数期货市场的特点,选择出了最为合适的流动性度量指标。此外,该部分还根据已选择的流动性度量指标,对我国沪深300指数期货市场的流动性进行了分析：一是分析了市场流动性月度效应、周内效应、到期日效应等；二是通过计算股票指数现货市场流动性指标,研究股票指数期货市场流动性对现货市场流动性的影响。