为了实现企业的规模扩张与资源的重新整合,在经济飞速发展的推动下,并购重组这一经济行为被越来越多的应用在了企业发展的过程中。在国内外并购市场,我国企业日渐表现出强劲的势头。成本是诸多影响并购活动的因素之一,而税收又是制约成本的关键。所以,为使并购重组得以更顺利的完成,应当依法依规的进行税收筹划。同时,为了鼓励和规范整个市场的并购行为,我国在税收方面出台了一系列优惠政策法规。因此,企业如何正确运用这些政策,设计并选择出与自身发展相适宜的税收筹划方案,是最终能否降低并购成本,使企业利益最大化得以实现的关键。本文归纳整理了并购重组中涉及税收筹划的国内外文献,结合我国相关税收政策法规,着重从目标企业的选择、支付方式的选择、融资方式的选择及重组后的整合等四个环节对税收筹划方法进行了分析。在此基础上结合酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司(以下简称宏兴公司)并购张掖市聚鑫达科技发展有限公司(以下简称聚鑫达公司)的案例,分析了并购环节所涉及的所得税、增值税、契税及印花税等税种,对前面所述的四个涉税环节的税收筹划提出了五个并购方案。排除了会给宏兴公司带来较大财务风险的现金支付方式下的两个方案,以及纳税成本与并购总成本最高的方案。在余下的两个方案中选择了可以使用特殊性税务处理的方案,运用税收协同效应理论,将纳税成本大幅降低。从本文案例分析可知,企业并购重组时的税收筹划方案的设计要兼顾涉税各环节税种,综合考虑整体并购成本;在确定好合适的并购目标后,支付方式与融资方式可以整合起来筹划,这将决定并购成本的大小;对并购方案进行筛选时,要站在并购企业与被并购企业双方共同的角度下,不能只考虑一方的成本,应当从整体利益最优的前提出发,提高企业并购成功的可能性。本文以不取得目标企业控制权的资产并购为例,站在宏兴公司与聚鑫达公司共同的角度,丰富了企业并购重组的税收筹划中资产并购的文献及案例类型,为并购重组税收筹划在目标选择的研究中提供了一个新视角。本文有助于企业并购重组税收筹划框架的搭建,为企业并购重组税收筹划实务提供借鉴。