私募股权投资基金作为一种创新型的金融投资工具,在中国资本市场发展中具有重要作用,它对促进产业结构升级、培育多层次资本市场、完善公司治理结构、推动中小企业发展和推动高新技术发展都有巨大的作用。美国、欧洲、日本等发达资本主义国家和地区的实践经验已经充分证明了这一点。我国修订后的《合伙企业法》已于2007年6月1日颁布实施,新的《合伙企业法》确立的有限合伙企业制度为我国私募股权投资基金的发展提供了新的制度供给与法律支持,基于有限合伙形式的私募股权投资基金在我国开始呈现大规模发展的趋势。笔者结合自己所在的江苏省第一家以有限合伙制方式发起设立的私募股权投资基金----苏州盛商联合投资中心(有限合伙)的发起设立及运作情况,对我国现阶段私募股权投资基金的运作机制进行分析,分别就发起设立、组织形式及投资过程等方面进行了研究,特别归纳了有限合伙制的优势所在,并探讨了基金管理、项目投资决策流程、风险控制、退出机制等方面的内容。最后,针对我国私募股权投资基金发展过程中存在的问题和可能出现的风险,诸如法律法规的不完善、相关配套措施及具体的管理和实施办法的滞后、运行机制的不完备、资本退出渠道的不畅通、监管体系的不健全等,在借鉴国外私募股权投资基金运作管理经验的基础上,从我国实际出发,提出了相应的建议。笔者研究此课题的目的在于:结合私募股权投资基金在我国呈现快速发展势头的实际情况,通过对私募股权投资基金运作管理机制的分析,籍此为那些对私募股权投资基金研究及操作有兴趣的朋友们提供一些参考,共同为我国私募股权投资基金的兴旺发展群策群力。