衍生金融工具是二十世纪国际金融市场上最具革命性的金融创新，世界金融业自1970年代布雷顿森林货币体系瓦解后，浮动利率制形成与经济全球化和金融自由化浪潮使得利率、汇率、证券等多种金融产品价格剧烈波动，金融机构及投资者对能转移和规避风险的新型金融工具的需求剧增，金融期货、期权、互换、衍生证券、资产证券化等衍生工具应运而生并迅速成为国际金融市场上最有效的避险工具，带来了金融业的一场革命，推动了现代金融的发展进程，随着国内经济的快速发展及正式加入WTO，创建我国衍生金融市场是大势所趋。 本文首先分析国外衍生金融市场产生和发展的历史背景和条件，再回顾我国衍生金融交易试点概况，阐明试点失败原因，总结衍生金融市场发展所需的经济环境和条件，在此基础上，对比我国目前现状，提出我国建立衍生市场的基本前提已具备，但宏观经济制度、微观金融市场，包括微观经济主体产权结构、利率和汇率市场化等一系列发展衍生金融市场所需的制度环境还不完善；衍生市场监管体系、交易系统、结算系统、硬件设施及相关人才等基础条件尚不完备，发展我国衍生市场必需按符合我国国情的路径选择，并由此得出结论：为推进我国衍生金融市场的发展进程，必须在政府推动下创造必要条件，选择正确的战略步骤，在逐步完善基础条件的过程中发展我国衍生金融市场。