随着金融全球化的发展,中国与世界的经济联系日益密切。然而,金融风险是具有传导性的,世界各国的联系在不断密切的同时,也使得一国的风险传导至别国,没有任何一个国家是能够独善其身的。2008年美国“次贷”危机蔓延至全球,加剧了世界经济的不稳定性,这给我们敲响了警钟。2020年,新冠疫情对世界经济都造成了冲击,突如其来的黑天鹅事件迅速引起了各国经济的衰退。商业银行是我国市场经济的核心,扮演着稳定器的作用,能够平抑经济波动,促进经济平稳运行。金融稳则经济稳,只有银行业稳定经营发展,我国整体经济才能朝着稳定健康的方向发展。因此,通过监测商业银行的信用违约风险,及时发现问题、解决问题,保证商业银行持续稳健经营。徽商银行是一家区域性股份制商业银行,其资本充足率各项指标都符合我国的监管标准,但是其最近风波不断,本文选取了与我国企业相性较好的信用风险度量模型KMV模型对徽商银行的信用违约风险进行度量。通过实证分析,发现其预期违约率从2017年就呈现上升趋势,与其现实中信用评级下降的现实相符合,表明徽商银行在经营过程中,信用违约风险不断积累。此外,本文还通过多元线性回归模型的方法对徽商银行信用违约风险的影响因素进行探究,选取了拨备覆盖率、不良贷款率、沪深300指数、银行业景气指数、居民消费价格指数增长率、制造业采购经理指数、资本充足率7个指标,最终发现徽商银行的违约距离受拨备覆盖率、不良贷款率和银行业景气指数影响程度最高,表明徽商银行可以从提高拨备覆盖率、降低不良贷款率的角度出发,改善该行的信用风险水平。通过实证分析,本文针对徽商银行的经营现状,提出了若干条建议。徽商银行可以通过内外部融资,辅助以剥离不良资产的措施来减少不良资产,提高资本规模,从而提高该行的资本充足率。同时,徽商银行应该从新冠疫情的黑天鹅事件中汲取经验,关注系统性风险,做好风险预警准备,同时要立足于服务实体经济,防范系统性风险,这一定程度上可以降低徽商银行的信用违约风险。此外,徽商银行还应该加大内外部监管,完善银行的治理结构,规范贷款流程,避免以权谋私的行为发生。最后,徽商银行还应该加大信用管理人才队伍的建设,开通人才引进通道。本文对徽商银行信用风险的研究,对于行业内有着信用风险的银行具有普遍的借鉴意义,为我国商业银行健康持续发展提供可行的研究思路。