近年来，美国次贷危机、欧洲债务危机引发的全球金融风暴对全球经济形势造成了很大冲击，我国资本市场也受到了一定程度的影响。在这种背景下，证券投资基金的投资绩效遭受了极大打击，许多基金不能实现资产保值增值的目标，因此也受到了众多投资者的诟病。　　 科学合理的绩效衡量体系对于证券投资基金投资中涉及的各方主体都有很大帮助。基金管理人通过其评价基金公司的工作成果，调整基金策略或资产配置，提高基金管理水平;投资者参考其做出投资决策;监管机构依据其发掘基金及市场存在的问题，完善相关的政策法规。合理的绩效评价也有助于基金之间的良性竞争，对于进一步完善和发展资本市场也有很大意义。　　 “市场异象”的存在使得对于基金风格的研究具有理论意义。既然股票价格并不真实反映市场均衡信息，基金经理就可以利用领先的信息优势、专业的定价分析和合理的资产配置击败其他投资者。这使得基金风格的合理选择与适时转换具有意义。　　 本文采用三大经典风险调整收益衡量方法评判基金收益状况，使用夏普提出的基于收益率的基金风格鉴别方法——资产类别要素模型研究我国股票型基金的实际投资风格，并结合晨星公司的基金风格工具箱和基金招募说明书中陈述的名义风格，研究基金酌风格漂移现象。　　 本文实证部分研究了目前我国基金市场上32只股票型开放式基金在2008年10月1日至2011年9月30日期间的收益数据。结果表明，在目前熊市的大背景之下，约一半基金的风险调整投资收益未能战胜市场组合平均水平，基金公司不能充分发挥专家理财的优势。比较名义风格与RBS方法得到的风格类型和晨星风格箱的结论说明，大量基金的实际风格偏离了名义基金风格，基金风格漂移现象严重。在市场形势不利的情况下，各基金表现出抱团取暖的行为，集中投资于规模较大、市盈率较高的大盘成长型股票。　　 针对我国基金市场出现的上述问题，本文认为应该深化资本市场发展、拓宽基金可供选择的投资范围，加强对于投资者的投资教育，强化基金市场的委托代理意识、改进基金经理的激励机制，加强基金监管，建立有效的信息披露制度和科学的基金分类体系。