本文首先通过对我国上市公司配股、增发和发行可转换公司债券等三种主要再融资方式的规则演变过程及三者之间的对比分析，揭示再融资在我国证券市场的作用和地位。然后通过对比分析海外先进国家和地区的不同发行制度和监管模式，提出上市公司在进行再融资时可保护股东利益的理论依据，总结出多样化的再融资方式、再融资的市场价格发现机制、相对宽松的监管等国际证券市场再融资的国际惯例和共同趋势，同时对我国上市公司再融资工作的改进提出一系列理论启发和具体措施。其次本文从制度、政策、上市公司外部和内部等角度探讨了再融资问题产生的原因。最后通过对上市公司再融资的监管政策进行重新设计，在分步解决股权分置问题、再融资的政策门槛、审核再融资方案的科学性、强化对再融资募集资金使用的监管、限制变更募集资金投向、建立上市公司再融资的自我约束机及强化中介机构的约束机制等七个方面对我国再融资行为提出政策建议。