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供应链管理的过程是将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个有机的整体,供应链上的各个环节相互依赖、相互影响,任何一个环节出现问题,都会影响整个供应链的运行。而如今全球贸易日益发达,产品和服务的复杂程度不断加深,各种业务外包在逐渐开展,采购范围不断扩大,采购全球化趋势愈加明显,新技术和新产品不断涌现与开发等诸多因素的影响使得采购风险不断加大。为了应对这些变化,许多新的管理思想和工具被引入到供应链管理中来。而一些金融工具在对风险控制方面有突出作用,受到了供应链管理研究领域的关注。如何将金融工具引入到供应链风险管理成为研究热点,其中,期权的引入就是研究趋势之一。 本文首先对供应链采购契约的研究进行了综述与分析,探讨了供应链采购契约模型的发展,比较了几个经典模型的异同,挖掘了期权采购契约可以进一步发展之处。然后针对买方主导、不完全需求信息、多周期采购和非嵌入式买方期权市场几个研究点依次进行了拓展研究。本文研究的主体有以下几个方面: (1)本文比较分析了备份协议、数量弹性和延迟补偿,三种采购契约模型与期权契约采购模型的异同;构建了一个带有期权的两期信息更新基本模型,分析了在不同供应链管理系统(集权系统和分权系统)下的采购决策和供应链系统协调。为之后几章的研究奠定了理论基础。 (2)本文研究了在供应链采购环节中,完全市场需求信息和不对称市场需求信息两种情况下,制造商与供应商围绕需求信息共享如何博弈的问题。在研究中主要使用了信号博弈分析方法,最终发现,在完全需求信息和不对称需求信息两种情况下,供应商对于制造商行为的跟随策略明显影响供应链契约的博弈结果;在供应商遵从自愿跟随策略、市场需求信息不对称情况下,制造商通过期权契约作为博弈信号能有效进行需求信息共享,提高供应链系统利润。 (3)本文研究了生产能力存在约束,带有期权契约的多周期供应链采购模型。探讨了订单的最优排序、单周期内购买期权的策略和最小期望成本,讨论了在上述假定条件下期权和订单的数量决策问题。 (4)本文研究在一个供应商多个零售商的供应链环境下,当需求不确定时使用期权契约对于供应链管理的影响。文中的期权契约独立于供应商和零售商之间采购契约,当真实的市场需求出现时,期权契约可以在零售商之间交易转让,形成期权市场。我们分析了零售商们的期权市场交易情况、期权的均衡交易价格,以及期权契约如何增加零售商们的期望利润、促进信息流动、风险共享,改进供应链效率。