效率是商业银行竞争力的集中体现。商业银行效率评价分析不仅能够为中国各商业银行在判断自身的效率水平方面提供一定的依据，同时还有利于中国商业银行各分支机构资源配置的优化和效率的提升。此外，它还能够为中国商业银行监管当局提供相应的理论参考，以利于其制定合理的金融监管政策，对中国金融体系的稳定和发展具有重大的意义。信用风险作为最主要的银行风险，对商业银行的效率有显著的影响，如何把握风险与利润之间的平衡，使我国银行既不承受过大的风险，又能提高银行业的效率水平，具有十分重大的意义。鉴于此，本文在国内外对商业银行成本效率研究的基础上，计算了考虑信用风险因素下我国商业银行的成本效率，并对得出的结果进行了深入、系统的分析，提出了相关的对策。　　本文选取劳动力和实物资本、存款作为投入指标，贷款和投资作为产出指标，并引入不良贷款率这个控制变量，运用随机前沿方法（SFA）对2001—2009年我国十二家商业银行成本效率进行了测算。结果表明，信用风险对我国商业银行成本效率的测度存在较大影响，不考虑它们往往导致高估商业银行的效率水平，同时影响各银行按效率水平的排序。本文进一步以经过信用风险调整后的成本效率值为因变量，对影响银行效率的信用风险因素进行回归分析。结果表明，不良贷款率与商业银行成本效率显著负相关；国有商业银行的贷存比与其成本效率显著负相关，股份制银行的贷存比与其成本效率显著正相关；银行规模与商业银行成本效率正相关；最后，本文提出了加强信用风险管理来提高银行效率的政策建议。