二十世纪80年代以来，以金融自由化和金融创新为背景，亚洲、拉美地区的广大新兴市场国家多次发生金融危机，其中较有代表性的危机包括：1982——1990年的拉美金融债务危机，1995年墨西哥金融危机，1997年东亚危机，1999年俄罗斯金融危机和2002年阿根廷金融危机。 对上述金融危机的理论研究可谓已经汗牛充栋，但是将金融危机再进行分类，并专门研究各部分之间关系的文献却并不多见。为此，本文将金融危机按照发生的领域不同，分为货币危机、银行危机、资本市场危机，重点研究引致货币危机和银行危机的因素。 本文首先介绍了目前已有的国际货币金融理论、银行危机理论和学术界对孪生危机的关系的研究成果，对下一阶段研究货币危机和银行危机的关系做一理论铺垫。 然后，以这五次金融危机中的11个新兴市场国家为研究对象，对货币危机和银行危机的引致因素进行了实证研究和分析，这是本文的核心部分和创新之处。实证部分采用了两个层次：第一层次选取了三组货币危机的影响指标，采用OLS线性回归模型来检验各类因素对货币危机的决定作用；第二层次另行筛选指标，采用Logit模型来检验相关因素对银行危机的影响作用。 最后，经过详细的实证结果分析，并与危机现实情况相结合，本文得出结论：货币危机主要由国际收支和银行体系方面的因素引致，而银行危机的引致因素则主要存在于银行体系自身，影响货币危机和银行危机的共同因素主要有银行私人信贷/GDP、银行外国负债/GDP。这些结论将对我国完善人民币汇率机制、顺利推进银行业改革有所增益。