股票市场收益率波动性是衡量股票市场的重要指标之一，与市场的不确定性和风险直接相关，是研究金融时间序列的关键。房地产市场在国民经济发展和百姓日常生活中有着非常重要的地位，房地产市场的每一次波动都关系着国民经济的发展和相关行业的兴衰，也牵动着普通老百姓敏感的神经。而股票市场中的房地产板块是实际市场的晴雨表，既与大的经济环境有关，又具有自身的特殊性，对其研究就非常重要。房地产市场的数据分散且不能完全反应其特性，而股票市场的信息和数据又可以反映市场的真实情况，因此利用股票市场中的数据信息，研究房地产量价关系以及房地产与银行的联动效应具有较强的参考价值，有助于企业市场投资和国家监管部门的调控。　　本文主要研究了两个方面的问题。　　第一，房地产板块量价关系的实证研究。GARCH模型是目前最适合股市收益率波动的条件异方差模型，专门针对波动聚集、非对称和尖峰厚尾的金融时间序列，可以充分说明收益率的波动过程。本文在传统的GARCH-M模型的基础上，加上交易量这一重要影响因素，建立股票市场价格和成交量的动态变化模型。检验房地产(板块）收益率波动自回归的差异性，扩展改进的模型，更好的反映了收益率的波动特点，拟合更优，说明股票成交量对股票价格有一定的诠释作用。　　第二，房地产板块与银行板块之间联动关系的实证研究。首先对两个板块的交易数据进行平稳性检验，基于协整理论和误差修正模型对房地产收益率波动进行研究，经验证得出房地产(板块)和银行(板块)之间同时存在长期均衡关系和短期均衡关系；然后通过Granger因果检验，发现房地产(板块)和银行(板块)之间并不存在Granger因果关系，也就是说两者不能确定主导地位，是相互协调发展的；最后建立DCC-GARCH模型，研究两个板块之间的动态联动关系，实证结果表明房地产(板块)和银行(板块)之间收益率高度正相关，再次验证了房地产和银行在金融市场中的交互关系。　　这些结论对于准确把握股票市场的复杂状况以及通过联动关系研究相关板块的波动变化具有一定的理论意义，这些方法和结论也可以延伸到其它板块的研究。