随着中国加入世界贸易组织,来华外资银行将逐步增多,外资银行同中国银行的竞争将逐步加剧.为了迎接这场挑战,并在竞争中化压力为动力,加快改革和建设,把中国银行业推上世界一流水平,必须加强金融风险的防范和化解,进一步采取措施,尽快把中国商业银行,特别是国有大商业银行的不良资产,压缩到尽可能低的程度.该文运用金融契约论等理论知识探讨了在信息不对称条件下抵押贷款机制防范金融风险的理论基础,并用相关数据和实际案例论证了抵押贷款机制降低不良贷款的作用,提出了在商业银行风险管理中更好的运用抵押贷款机制的思路.在探讨抵押机制在信用风险管理中的理论基础部分,首先分析了信息不对称条件下抵押机制的作用,提出抵押机制是解决金融领域中的逆向选择和道德风险的一种途径.其次,从最优契约模型分析抵押贷款机制的作用.通过对最优契约模型中个人理性约束和固定支付的分析,论证了抵押贷款契约是一种最优契约.在探讨实施抵押贷款的理论要求部分,首先,对资产评估的相关理论进行了分析,并具体分析了资产评估与抵押贷款中的风险.其次,从需求函数和市场结构、规模经济与规模不经济的角度分析了抵押贷款中的成本管理.在中国银行业实施贷款抵押制度后的运行现状和存在的问题部分,结合国际银行业抵押贷款业务、数据和案例对中国抵押贷款机制的现状和存在的问题进行了分析.最后,提出抵押贷款风险防范策略和具体的防范办法.