在利率市场化过程中，利率变动已经成为金融市场的重要风险之一，为应对利率市场化所带来的负面影响，商业银行必须加强利率风险管理。目前国际流行的风险测量工具是VaR(Value at Risk)，VaR已发展成银行、非银行金融机构等各类组织风险度量的标准方法，广泛应用于商业银行经营管理中。本文回顾了有关利率风险管理的相关理论并进行了简要比较，重点介绍了利率风险管理的VaR方法，并选取2005年10月11号—2006年4月1号我国银行间同业拆借市场利率的一系列数据，对我国商业银行人民币业务的利率风险价值进行了实证研究。研究认为：考察期内，我国商业银行利率风险价值略有上升，同时，用Monte Carlo方法计算的VaR值作为我国同业拆借市场真实利率风险价值的估计是可行的。建议商业银行在利率市场化进程中，加快建立完善的信息系统，妥善利用VaR方法进行利率风险管理。