信息不对称矛盾日渐突显的资本市场中,公司利益相关者无法独立对财务报表进行真实性和公允性方面的判断,从而了解企业真实的财务状况。为解决上述矛盾,注册会计师行业变得至关重要。虽然近年来证监会越来越重视政府监管机制对抑制上市公司信息操纵、迫使会计师事务所谨慎审计和提高审计质量的制度性约束作用,财务造假案和审计失败现象却并未销声匿迹。为了更加了解监管实务中,政府监管主体证监会处罚对会计师事务所的经济情况,特别是审计客户变更上的影响,本文选取了客户群体庞大,客户变更频繁且在2016年和2017年接连被证监会处罚的瑞华会计师事务所,分析其受到证监会监督惩戒后客户变更基本情况、变更类型和变更原因,探讨政府监管对会计师事务所经济效用,并探究背后起作用的机制,以期能够对证监会政府监管行为,会计师事务所客户风险管理等方面提出更有针对性的建议。本文通过案例研究法,选取瑞华会计师事务所作为案例分析主体,在构建政府监管影响客户变更的逻辑框架基础上,从审计客户变更类型和审计客户变更原因两个方面对瑞华会计师事务所客户变更情况,以及瑞华在审计收费和审计意见类型上后续审计行为变化,通过数据进行对比分析。另外,本文从事务所市场地位、审计独立性、事务所声誉变动、审计收费、基于风险控制和审计质量的客户选择角度,对政府监管影响审计客户变更背后的机制进行数据上的验证分析。通过对瑞华会计师事务所的案例研究,本文得出证监会对事务所的连续处罚,对瑞华审计客户直接流失数量影响多于首次受罚,相比于警告通报批评等措施,暂时取消证券资格的严厉处罚方式,通过声誉机制等对事务所客户保持能力产生重大负面影响,但同时也对事务所风险管理和审计质量提升进行了有效督促等结论。同时本文也发现,瑞华新客户流入主要依靠IPO衍生,且审计客户在变更中占据主导地位,而政府监管会在一定程度上强化事务所辞聘客户的压力和勇气。因此提出以下建议:一是在政府监管角度,有必要增强监管力度,并加强对事务所受罚后整改的持续监督和检查,同时,应充分利用各监管主体的不同作用,提高监管效率;二是在会计师事务所审计客户风险管理方面,审慎选择客户并防范客户流失,在筛选审计客户时全面考察;三是在总体上提升事务所的品牌声誉和职业道德,提高审计质量。