2013年7月19日,中国人民银行取消金融机构贷款利率0.7倍的下限,由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。我国的利率市场化进程不断加快。但是,缺乏完整的基准收益率曲线一直阻碍我国金融市场的发展。虽然Shibor在2007年正式推出,并作为我国基准利率的培育,但是Shibor的最长报价期限只有一年,可以说Shibor只是我国货币市场的基准利率。我国也依然迫切需要资本市场的基准利率。　　本文在开头论述了作为基准利率的五个属性,即市场性、无风险性、基础性、稳定性、相关性。之后,我们就是根据这几个属性,采用格兰杰因果检验、脉冲响应风险、相关性分析和比较分析等方法对我国金融市场上的市场利率进行检验,从中选择出我国各个期限的基准利率候选者。随后再根据基准收益率曲线的数据可得性对基准利率候选者进行再次筛选和排序。最后,通过选择出的各期限基准利率构建我国完整的基准收益率曲线。　　研究结果表明,Shibor作为我国大力培育的货币市场基准利率,在六个月期限以内的基准性表现的最好。但是在六个月至一年的期限中,3A级的短期融资券收益率的基准性要优于Shibor。对于一年至三年期限,银行间国债收益率的基准性较好。三年至十年期限,上海证券交易所国债收益率的基准性较好。对于十年以上的超长期,在我国由于交易量和交易频率都非常小,我们认为没有合适的基准利率。　　最后,我们建议加强对Shibor长端的基准性建设,同时大力发展我国国债市场,健全反映金融市场供求关系的国债收益率曲线。