商业银行竞争与风险行为关系的研究与银行业发展形势紧密相关,上世纪70年代,西方国家金融秩序、经济运行从经济危机的阴影中逐渐摆脱出来,金融自由化思想席卷银行业。在此期间,商业银行的效率得到了极大的提高,然而伴随而来的是前所未有的银行风险的危机,“竞争脆弱论”的观点应运而生。学者们认为是竞争恶化了银行风险。但是,也有一些学者持不同观点,“竞争稳定论”认为市场竞争非但不会提高银行的风险承担,反而会激励银行制度的完善和自律。2008年以来的金融危机将银行风险与竞争间关系的研究推向新的高潮。我国利率市场化已于2013年完成贷款利率管制的全面放开,这标志着贷款利率市场化取得关键进展,也意味着存款利率市场化将成为后期工作的核心,目前,存款利率市场化改革进程处于审慎渐进实施中,存款保险制度政策也已出台。利率市场化导致银行的经营环境产生巨变,包括利率波动增加,市场竞争的加剧和存贷利差的收窄等,银行凭借自身的异质性适应这些变化,从而在风险行为中表现出差异性。为此,本文引入利率市场化作为银行经营背景,在此基础上研究商业银行竞争与风险行为关系。商业银行由于自身资源禀赋具有差异性,同样市场环境下,经营策略、行为选择有明显差异。为明晰我国商业银行竞争与风险行为关系及其差异性,为利率市场化改革、金融市场准入改革提供监管启示,本文基于2000-2012年我国50家商业银行的面板数据,定性分析商业银行经营中的异质性,通过构建超越对数函数计算银行竞争度的代理变量Lerner指数,引入存贷利差和时间哑变量度量利率市场化,运用固定效应模型搭配Driscoll-Kraay稳健标准差分类实证检验了利率市场化背景下不同类型银行竞争度与风险之间关系及其差异性。结果表明,商业银行竞争与总体风险呈U型非线性关系,且不同类型银行之间存在显著的差异性,大型银行受“风险转移效应”主导,竞争有助于提高其稳定性,中小型银行受“利润边际效应”主导,竞争加剧时倾向于追求高风险项目以弥补利润损失;中小银行竞争与信贷风险具有显著的正向相关关系,而大型银行不具有显著的相关关系;以HHI指数度量的银行竞争与总体风险、信贷风险均呈现U型相关关系,样本期内集中与风险具有负向相关性,但随着HHI指数的降低,集中与风险的走势可能会由负向变为正向。综合来看,竞争与风险的关系都存在理论中的最低点,因此,在利率市场化改革实施过程中,应当对不同类型的商业银行实施差异化管理,兼顾银行运行的效率和稳定。