2010年4月16日,沪深300指数期货合约在中国金融期货交易所正式上市交易,这是我国金融衍生市场乃至整个资本市场发展过程中具有里程碑意义的一步。2015年4月16日,上证50指数期货和中证500指数期货同时在中国金融期货交易所上市,这一举措不但满足了投资者日益增加的风险管理需求,而且促进了蓝筹股市场和中小股市场的发展。自股指期货合约上市以来,股指期货市场交易日趋活跃,交易规模日益扩大,在资本市场中的地位日益显著。在股指期货日益发展壮大的进程中,关于股指期货的价格功能研究也不断丰富,但是由于我国股指期货市场起步较晚,针对我国股指期货的价格功能研究仍相对较少,因此对我国股指期货对现货的价格发现功能研究是十分重要并且必要的。本文首先阐述了股指期货价格发现功能的理论研究,介绍了我国股指期货市场的具体情况,然后对我国股指期货的价格发现功能进行了实证研究,包括沪深300指数期货、上证50指数期货、中证500指数期货对现货的价格发现功能。本文分别收集了三组股指期货和现货在2016年3月21日至4月15日19个交易日内的1分钟高频交易数据,依次通过协整检验、格兰杰因果检验、向量误差修正模型、脉冲响应和方差分解分析和信息份额共享模型证明了我国股指期货对现货具有价格发现功能,最后利用互相关分析证实出我国股指期货对现货存在价格引导作用,价格领先时间约1-3分钟。文章最后根据实证检验结果得出结论,并提出相关投资及政策建议。